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1、为什么要关注黄金交易市场
对于中国投资市场而言,机构和民间资金迅速膨胀且宣泄欲望强烈,但投资渠道狭窄,不外乎期货市场、证券市场、外汇市场(实盘)。由于国内期货市场投资品种少,做庄和欺诈行为时有发生,投资风险极大;而国内证券市场由于制度缺陷,已经过三年多的熊市洗礼,而且股市根本性问题近期内无法解决;目前部分银行推出的外汇实盘交易,由于缺乏杠杆效应而被戏称为“换外汇”,即使不少地区的房地产市场也存在着严重的泡沫现象,所以黄金交易作为一个新的理财产品,受到越来越多的投资和追棒,已经成为中国机构和百姓又一个投资热点。
2、伦敦交易市场介绍
伦敦黄金市场历史悠久,其发展历史可追溯到300多年前。1804年,伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄金交易的中心,1919年伦敦金市正式成立,每天进行上午和下午的两次黄金定价。由五大金行定出当日的黄金市场价格,该价格一直影响纽约和香港的交易。市场黄金的供应者主要是南非。1982年以前,伦敦黄金市场主要经营黄金现货交易,1982年4月.伦敦期贷黄金市场开业。目前,伦敦仍是世界上最大的黄金市场。
3、伦敦黄金交易市场黄金现货价格在全球黄金市场中的地位
伦敦金价所以重要,与伦敦黄金市场在世界黄金交易中的核心地位密不可分。伦敦垄断了世界最大产金国——南非的全部黄金销售,使得世界黄金市场的大部分黄金供给均通过伦敦金市进行交易。而且伦敦黄金市场上的五大金商在国际上也是声誉显着,与世界上许多金矿、金商等拥有广泛的联系;正因为伦敦金价有以上的特点,伦敦黄金市场价格成为世界上最重要的黄金价格。( 点金网 www.dianjin.com )
4、伦敦金现货交易的特点是什么
伦敦金现货交易的另一特点是灵活性很强。一种方式是进行实物交售,其黄金的纯度、重量等都可以选择,若客户要求在较远的地区交售,金商也会报出运费及保费等,也可按客户要求报出期货价格。而另一种方式,也是最通行的买卖伦敦金的方式是客户可无须现金交收,即可买入黄金现货,到期只需按约定利率支付利息即可,但此时客户不能获取实物黄金。这种黄金买卖方式,只是在会计账上进行数字游戏,直到客户进行了相反的操作平仓为止。
5、伦敦金的交易规则
1)每个合约伦敦金的基情况
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1个合约总值 |
基本保证金 |
100盎司 |
5000.00港币 |
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说明:
(1)交易时间:星期一至五,北京时间早晨08:00至凌晨02:30分,冬天时间(即从北京时间每年 月
日止)延时1小时,假日休市时间,以本公司当时公布时间安排为准。
(2)伦敦金一个合约总值为100盎司,2005年9月8日14时15分,盎司伦敦金的价格是444.5美元,则一个合约的伦敦金的总值为445.5美元/盎司*100盎司=44580美元,折合港币(1美元=7.8港币)为347490港元。
(3)最小交易单位:伦敦金的最小交易单位为0.5个合约,即50盎司黄金,通常,买入或沽出最小单位为1个合约,并按1个合约的整数倍申报。
(4)最大交易单位:伦敦金的最大交易单位为30个合约。
(5)买入或沽出1张合约(含0.5张)的基本保证金5000元港币,如果,当日不能平仓,第二天仍然持有已买入或沽出的合约,每一张合约要维持基本保证金5000港币,当持有的合约出现亏损时(以当天收盘价计算),经纪公司会提示投资者追加保证金的数额,以达到维持保证金要求的水平,如果投资者手中持有的合约亏损数额为基本保证金的90
%时,而投资者又没有及时补足维持保证金,为避免投资者的更大损失,经纪公司会为投资者选择强行平仓。
(6)每个合约完成时,即买入一沽出或沽出一买入时,投资者需支付经纪人的佣金为120港币。
(7)伦敦金没有过夜保管费,而港金每日过夜的保管费为10港币
2)交易方式:伦敦金交易允许做空机制,即可以先买入黄金合约后再沽出,也可以在投资者手中没有合约的情况下,先沽出黄金合约,再以合适的价格买入这个合约进行平仓,即在黄金价格下跌的过程中,也可实现赢利。
3)交易制度:伦敦金交易实行T+O制度,无涨停板限制。
4) 交割期: 无交割期规定。
6、伦敦金交易盈亏计算方法
公式:(沽出价-买入价)*1个合约单位总值*合约数量*美元与港币的兑换率+/-利息-手续费=盈亏
例1:某投资者以5万元港币作为保证金,当天以每盎司435美元的价格买入五张合约(相当于500盎司伦敦金),第二日以每盎司438美元的价格沽出这五张合约进行平仓,其盈余为:(438-435)*100*5*7.8-40*5-120*5=10900港币
假设买入1个合约伦敦金的借款利息,每日为40港币( 点金网 www.dianjin.com )
例2:某投资者以5万元港币作为保证金,当天以每盎司438美元的价格沽出五张合约,第二日,该投资者以盎司435美元的价格买入这五张合约进行平仓,其盈余为:(438-435)*100*5*7.8+20*5-120*5=11200港币
假设,沽出1个合约伦敦金(相当于贷给经纪公司1个合约伦敦金的数额),每日贷出资金的利息为20港币。
7、如何读解伦敦金报价
以中国北方金银业有限公司网页于2005年9月7日13时40分金价变动情况进行说明:当时,网页信息(动态)显示
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现价 |
最高价 |
最低价 |
开盘价 |
前收市价 |
伦敦金 |
443.5/0 |
444.0/5 |
443.2/7 |
443.7/2 |
441.1/6 |
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说明:
(1)现价443.5/0,表示:在2005年9月7日13时40分时,每盎司伦敦金的卖出价格是443.5美元,买入价格是444.0美元。
(2)卖出与买入价格差是0.5美元,而且总是买入价格大于卖出价格,随着金价的变化而变动。
(3)前收市价:是指到北京时间凌晨2:30分时,伦敦金的交易价格;2:30分过后,第一笔伦敦金成交价格为开市价。
8、如何获取伦敦金价格变动信息及对伦敦金的价格走势进行技术分析
推荐登录中国北方金银业有限公司网址,www.cni-gold.com可获得伦敦金价格变动的信息,同时,也可通过该网站查询世界各地的经济信息和突发事件。
技术分析推荐登录www.netdania.com网站,在网站首页左侧products栏中Quotelist项进行点击,出现报价信息页面后,选择Gold(伦敦金)进行点击,然后会弹出伦敦金走势分析的页面,页面上有8个功能键,分别是
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(1)Instruments项(产品选择,如欧元、英镑等)
(2)Cast
Type图表形态(红线一下跌,绿线—上涨)
(3)Time
Scale时间选择项(30分钟,1小时…1天,1周等)
(4)View项(时间区域选择)
(5)Lines项(利用连线进行趋势分析)
(6)Studies项(图形的各种技术分析)
(7)Zoom项(图表放大/缩小)
(8)Help项(帮助键)
通过对以上功能的选择,对伦敦金的走势动态进行技术分析。
9、投资者采用电话托委卖买伦敦金的程序和报盘程序
1) 新单、平仓单
新单:是指投资者为买入或沽出1个或几个合约而向经纪商发出的委托指令。
平仓单:是指投资者为获利或止损,对已持有的合约做出的反向交易的指令,如买入再沽出或沽出再买入。
当投资者拨通中国北方金银业有限公司设在沈阳的电话 (自动转移到香港总部),听到报价员声音后,按下列程序进行。
第一步:投资者:你好,伦敦金
报价员:会报出伦敦金的价格,例如:伦敦金现在价格是438.4/438.9
第二步:投资者说明是买入还是沽出
报价员会询问:几张单或几个合约
第三步:投资者说明报单的数量,如5张或5个合约
报价员会询问:帐号(资金帐号)
第四步:投资者说明自己在中国北方金银业有限公司开设的资金帐号
报价员会询问:密码或密码号码
第五步:投资者说明自己的交易密码
报价员会询问:新单、平仓单
第六步:投资者说明是新单还是平仓单
报价员会重复一次投资者的委托要求及报价时间,例如:你的帐号是*****,买入或沽出几张单价,买入或沽出的价格(价钱),新单还是平仓单,现在时间是:10时58分,请投资者进行确认。得到投资者确认后,报价员就会按投资者的要求在市场上进行操作。
2)限价单
限价单的含义是指:当报价员根据市场行情报告出伦敦金的现价后,投资者不是按现价进行买卖合约,而是按照投资者设定的限价进行买卖。而根据行业规定,投资者设定的限价价格与当时市场的现价价格最小的差额为2美元。例市场当时伦敦金现价为445.3/445.8,投资者设定的最低买入的价格为443.8美元,而沽出的最低价格为447.3美元。
限价单的申报与通常的买入与新单或平仓单程序在前六步相同,只是投资还要说明委托指令是一个限价单,限价单指令的效期为几天。
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